Agosto difícil em Wall Street termina com empregos à vista: mercado encerrado

(Bloomberg) -- As bolsas oscilaram no final de um mês desafiador, com traders analisando dados econômicos mistos e aguardando uma leitura importante sobre o emprego para avaliar as perspectivas para a política do Federal Reserve. Os rendimentos dos títulos caíram. O dólar subiu.

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O S&P 500 terminou com uma pequena perda na quinta-feira, ao mesmo tempo que registou a sua primeira queda mensal desde fevereiro. Além da consolidação após a recuperação deste ano, os investidores citaram a preocupação de que o Fed mantenha as taxas de juros mais altas por mais tempo para evitar um aumento nas pressões sobre os preços. Os rendimentos do Tesouro a 10 anos prolongaram o seu recuo depois de atingirem um máximo de quase 16 anos na semana passada.

No final do pregão, a Dell Technologies Inc. subiu após reportar vendas acima do esperado de computadores pessoais e hardware de data center. A Broadcom Inc., um dos cinco maiores fabricantes de chips do mundo, apresentou uma previsão decepcionante para o período actual, sinalizando que a procura por componentes electrónicos continua lenta. A Lululemon Athletica Inc. elevou a sua perspectiva para o ano inteiro, citando os avanços na quota de mercado e sublinhando como a procura pela marca de vestuário activo se mantém robusta.

Leia: O caminho da S&P para 5.000 precisa de um pouso suave em 2024: vigilância

A medida de inflação subjacente preferida do Fed registou os menores aumentos consecutivos desde o final de 2020, encorajando os gastos dos consumidores. Os mercados aceitaram o relatório com calma, com os números ilustrando a divergência dentro da economia dos EUA, de acordo com Jeffrey Roach da LPL Financial.

Wall Street está agora a preparar-se para os dados do mercado de trabalho de sexta-feira, que fornecerão mais informações sobre os próximos passos da Fed. Prevê-se que o relatório mostre que os empregadores aumentaram as suas folhas de pagamento em quase 170.000 em Agosto, enquanto a taxa de desemprego se manteve num mínimo histórico de 3,5%.

“Dada a força contínua do mercado de trabalho e o facto de a economia ainda estar a crescer acima da tendência, o Fed verá a inflação como um arrefecimento, mas não o suficiente”, disse George Mateyo, diretor de investimentos do Key Private Bank.

Mais de 60% dos investidores entrevistados pela 22V Research esperam dados mais fracos do que o estimado sobre as folhas de pagamento de agosto, enquanto 78% veem a inflação salarial igual ou inferior ao consenso. Entretanto, 49% deles disseram que o relatório será “de risco” e apenas 24% esperam uma reacção de “sem risco”.

Perspectiva do Fed

O Fed pode demorar mais para cortar as taxas do que muitos participantes do mercado esperam, disse a co-diretora de investimentos da Bridgewater Associates, Karen Karniol-Tambour.

“Quando você olha para o que é necessário para obter quedas rápidas das taxas, geralmente você precisa que a economia entre em colapso muito rapidamente”, disse ela em entrevista para um próximo episódio do Bloomberg Wealth com David Rubenstein. “Isso está muito longe de onde estamos hoje.”

O presidente do Fed Bank de Atlanta, Raphael Bostic, disse que os legisladores precisam ser cautelosos para não apertar demais a política monetária e arriscar danos desnecessários ao mercado de trabalho dos EUA.

Os mercados de swap apresentam chances quase iguais de que o Fed aumente as taxas em novembro em um quarto de ponto.

Destaques Corporativos

A Intel Corp. subiu quando seu chefe disse que está “se sentindo bem” com as perspectivas trimestrais da fabricante de chips.

As empresas de software Salesforce Inc. e CrowdStrike Holdings Inc. ganharam com as previsões otimistas.

A Ciena Corp. se recuperou depois que a empresa de equipamentos de comunicação relatou resultados que superaram as expectativas.

A Dollar General Corp. caiu depois de reduzir sua previsão de lucro para o segundo trimestre consecutivo em meio ao aumento dos custos trabalhistas e “tendências de vendas mais suaves”.

A Palantir Technologies Inc. caiu depois de ser rebaixada para subponderação no Morgan Stanley – a mais recente indicação de como Wall Street é cética em relação à empresa de software, que se autodenomina um importante player na inteligência artificial.